Учебная работа. Информационное обеспечение деятельности менеджера в организации
Информационное обеспечение деятель менеджера в организации
Содержание
1. Роль информационного обеспечения в деятель финансового менеджера
. Информационная база финансового менеджмента
. использование информации в финансовом анализе
. Практическая ситуация
список использованной литературы
1. Роль информационного обеспечения в деятель финансового менеджера
Успешность работы финансового менеджера зависит от различных видов обеспечения его деятельности: правового, информационного, нормативного, технического и т.п. При этом информационное обеспечение относится к числу ключевых элементов этой системы.
Существуют различные определения понятия "информация". Наиболее точным является следующее: информация — это сведения, уменьшающие неопределенность в той области, к которой они относятся. То есть не любые данные можно квалифицировать как информацию, а лишь те, которые раскрывают объект изучения с новой, ранее неизвестной стороны. Информация сама по себе не существует, существуют лишь данные, из которых можно получить информацию.
Поэтому информация вариабельна и весьма субъективна.
К исходным данным, составляющим основу информационного обеспечения, предъявляются следующие требования:
) значимость, которая определяет, насколько привлекаемая информация влияет на результаты финансовых решений;
) полнота, которая характеризует завершенность круга информативных показателей, необходимых для проведения анализа, планирования и принятия управленческих решений;
) достоверность, которая определяет, насколько формируемая информация адекватно отражает реальное состояние и результаты финансовой деятельности, характеризует внешнюю финансовую среду. Достоверность в значительной степени определяется надежностью источника (например, данные бухгалтерского учета и данные, циркулирующие на фондовом рынке);
) своевременность, которая характеризует соответствие формируемой информации потребности в ней по периоду ее использования. Для финансового менеджмента имеют значение не данные вообще, а данные в нужном объеме и в нужное время;
) необходимая достаточность, которая отражает необходимые для конкретного предприятия объем и точность информации. Содержание системы информационного обеспечения финансового менеджмента, ее широта и глубина определяются отраслевыми особенностями деятельности предприятий, их организационно-правовой формой функционирования и др.
Информационное обеспечение может быть представлено в виде пяти укрупненных блоков.
Первый блок включает в себя законы, постановления и другие нормативные акты, положения и документы, определяющие правовую основу финансовых институтов, рынка ценных бумаг. Сюда относятся, например, закон "О рынке ценных бумаг", "об акционерных обществах", указы Президента по организации рынка ценных бумаг, постановления и распоряжения Правительства РФ. специфика информации этого блока состоит в том, что представленные в нем документы носят обязательный для исполнения характер.
Во второй блок входят нормативные документы государственных органов (Министерства финансов РФ, Банка россии и др.), международных организаций и различных финансовых институтов, содержащие требования, рекомендации и количественные нормативы в области финансов к участникам рынка (положение о выплате дивидендов по акциям и процентов по облигациям, сообщения Минфина РФ о различных процентных ставках и т.п.). Часть из представленных в данном блоке документов носят обязательный для исполнения характер, другие используются в качестве информационно-справочного обеспечения финансового менеджмента.
Третий блок включает бухгалтерскую отчетность, которая является наиболее информативным и надежным источником, характеризующим имущественное и финансовое положение предприятия.
Четвертый блок включает сведения финансового характера, публикуемые органами государственной статистики, биржами и специализированными информационными агентствами (например, "Moody`s", "Standart & Рооrs"). Стоит отметить, что этот раздел информационного обеспечения пока еще недостаточно развит в россии, хотя, по опыту развитых стран, именно он является наиболее существенным для принятия решений в области управления финансами.
Пятый блок содержит сведения, не имеющие непосредственного отношения к информации финансового характера или генерируемые вне какой-либо устойчивой информационной системы (например, официальная статистика, имеющая общеэкономическую направленность, данные аудиторских компаний, данные, публикуемые в различных средствах массовой информации, неофициальные данные и т.п.).
По аналитическим возможностям рассмотренные источники информации можно разделить на две большие группы:
) характеризующие собственное имущественное и финансовое положение предприятия;
) характеризующие окружающую среду (прежде всего Рынок ценных бумаг).
Основу первой группы составляет бухгалтерская отчетность, основу второй группы — статистическая финансовая информация.
Для финансового менеджера наибольшую ценность имеет бухгалтерская отчетность. Согласно Федеральному закону "О бухгалтерском учете" (ст. 2) бухгалтерская отчетность — это "единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятель, составляющаяся на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам".
Статьей 13 Закона определен состав бухгалтерской отчетности коммерческой организации:
бухгалтерский баланс;
отчет о прибылях и убытках;
приложения к ним, предусмотренные нормативными актами;
аудиторское заключение;
пояснительная записка.
Состав бухгалтерской отчетности уточняется в приказах Минфина РФ "О годовой (квартальной) бухгалтерской отчетности организаций".
В частности, в состав годовой отчетности входили:
а) бухгалтерский баланс (форма №1);
б) отчет о прибылях и убытках (форма №2);
в) отчет об изменениях капитала (форма №3);
г) отчет о движении денежных средств (форма №4);
д) приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5);
е) пояснительная записка;
ж) аудиторское заключение;
з) некоммерческим организациям рекомендуется: включать в состав годовой бухгалтерской отчетности — отчет о целевом использовании полученных средств (форма №6).
. Информационная база финансового менеджмента
Эффективность каждой управляющей системы в значительной мере зависит от используемой ею информационной базы. В условиях перехода к рыночной экономике известная формула "время — деньги" дополняется аналогичной формулой "информация — деньги". Применительно к финансовому менеджменту она приобретает прямое информации при принятии управленческих решений в значительной степени зависят затраты финансовых ресурсов, прибыль, рыночная стоимость акций и другие показатели.
К информации, используемой в финансовом менеджменте, предъявляются следующие основные требования:
) значимость;
) полнота;
) достоверность;
) своевременность;
) понятность;
) релевантность (или избирательность), которая предусматривает высокую степень используемости информации;
) сопоставимость;
) эффективность.
Формирование информационной базы финансового менеджмента на предприятии представляет собой процесс целенаправленного подбора соответствующих информативных показателей для использования в процессе анализа, планирования и принятия управленческих решений. Эти показатели формируются за счет внешних и внутренних источников информации.
Показатели, формируемые из внешних источников информации, делятся на три основных группы:
. показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны. Источник информации — публикуемые данные государственной статистики.
Показатели, входящие в состав первой группы, подразделяются на два блока:
І блок — "показатели макроэкономического развития" (темп роста ВВП и НД; объем эмиссии денег; денежные доходы населения; вклады населения в банках; индекс ІІ блок — "показатели отраслевого развития (объем произведенной (реализованной) продукции; общая стоимость активов, в т.ч. оборотных; общая сумма используемого капитала, в т.ч. собственного; сумма чистой прибыли; ставка налога на прибыль; индекс цен на продукцию).
. показатели, характеризующие конъюнктуру финансового рынка. Источник информации — публикации коммерческих изданий и соответствующие электронные источники информации.
Показатели, входящие в состав второй группы, подразделяются на два блока:
І блок — "показатели, характеризующие конъюнктуру фондового рынка" (виды основных фондовых инструментов (акций, облигаций и т.п.), обращающихся на биржевом и внебиржевом фондовом рынке; котируемые цены предложения и спроса основных видов фондовых инструментов; цены сделок по основным видам фондовых инструментов; объемы сделок по основным видам фондовых инструментов; сводный индекс динамики цен на фондовом рынке).
ІІ блок — "показатели, характеризующие конъюнктуру денежного рынка" (депозитная ставка отдельных банков; кредитная ставка отдельных банков; официальный курс отдельных валют, установленный НБУ; курс покупки-продажи отдельных валют, установленный коммерческими банками).
. показатели, характеризующие деятельность контрагентов и конкурентов. Эти показатели формируются обычно в разрезе следующих блоков: "Банки"; "Страховые компании"; "Поставщики продукции"; "Покупатели продукции"; "конкуренты". Источником формирования показателей этой группы служат публикации отчетных материалов в прессе, соответствующие рейтинги, а также платные бизнес-справки, предоставляемые отдельными информационными компаниями.
показатели, формируемые из внутренних источников информации, делятся на две основных группы:
. Показатели финансового учета предприятия. Преимуществом показателей этой группы является их унифицированной (что позволяет использовать типовые технологии и алгоритмы финансовых расчетов), регулярность формирования (не реже одного раза в квартал) и высокая степень надежности (финансовая отчетность подлежит внешнему аудиту).
. Показатели управленческого учета предприятия. В процессе организации управленческого учета на предприятии используются показатели отдельных видов затрат и финансовых результатов, формируемые по следующим блокам: 1. По сферам деятель. 2. По видам продукции. 3. По регионам деятель. 4. По "центрам ответственности" (т.е. по отдельным структурным единицам и подразделениям).
Управленческий учет строиться индивидуально на каждом предприятии. Состав его показателей и регулярность их представления определяются конкретными задачами финансового менеджмента. Результаты управленческого учета используются для контроля текущей финансовой деятельности и оценки ее эффективности, формирования финансовой стратегии и политики по отдельным аспектам финансового развития предприятия.
. Использование информации в финансовом анализе
ключевым фактором в проведении качественной аналитической работы является актуальность и достоверность используемой информации.
Достоверность, своевременность поступления и грамотное использование информации позволяет руководству предприятия мобильно реагировать на различные изменения внешней и внутренней среды хозяйствующего субъекта, своевременно принимать эффективные управленческие решения.
Рациональная организация информационного обеспечения финансового анализа должна опираться на определенные принципы, такие как:
а) определение информационных потребностей и способов их наиболее полного удовлетворения;
б) объективное отражение хозяйственных операций в учете и отчетности;
в) единство информации, полученной из разных источников;
г) устранение дублирования в первичной информации;
д) оперативность информации;
е) выделение наиболее представительных аналитических показателей при формировании первичной информации;
ж) возможное ограничение объема и повышение уровня использования первичной информации;
з) разработку программ использования и анализа первичной информации для принятия финансовых и инвестиционных решений.
наиболее значимым из указанных принципов, на наш взгляд, является — объективность отражения хозяйственных процессов, так как от степени адекватности информации по отношению к существующей ситуации зависит достоверность принимаемых управленческих решений.
По нашему мнению, приступая к проведению финансового анализа, необходимо определить конкретные цели проведения каждого этапа с учётом интересов субъектов анализа.
К субъектам анализа можно отнести экономические службы хозяйствующего субъекта, а также внешних пользователей информации, заинтересованных в его деятельности.
Отметим, что интересы внешних и внутренних пользователей часто не только различны, но и противоположны.
Особенности субъектов анализа, с точки зрения характера информации, в которой они заинтересованы, представим на рисунках 1 и 2.
Рис. 1. Изучаемая информация и интересы внутренних пользователей
информационный менеджер управленческий финансовый
Отметим, что финансовый анализ позволяет предоставить различным группам заинтересованных пользователей систематизированную информацию для адекватной оценки способностей организации генерировать денежные средства, формировать Прибыль, а также для выявления тенденций изменения финансовых показателей в разные периоды времени, чтобы принимать обоснованные управленческие решения
Рис. 2. Изучаемая информация и интересы внешних пользователей
Полнота и качество используемой информации определяют эффективность проведения финансового анализа организации. При упрощенном подходе к осуществлению финансового анализа, который подразумевает использование исключительно бухгалтерской (финансовой) отчетности, сужаются возможности финансового анализа, и снижается его результативность. Это негативные следствия того, что остаются вне изучения факторы, весьма значимые для объективной оценки финансового состояния и финансовых результатов. Часто они связаны с отраслевой принадлежностью организации или с состоянием внешней среды (рынок материальных и финансовых ресурсов, с тенденции фондового рынка и т.п.), а также с кругом других значительных факторов, например, таких как финансовая стратегия собственников и руководящего персонала. Не учитывая эти факторы, есть риск ошибиться в оценке финансовой устойчивости организации.
В отечественной теории и практике в качестве важнейшего элемента в понятие "бухгалтерский учет" включена система сбора, накапливания и хранения информации об объектах учета. В её составе:
а) оперативная бухгалтерская отчетность: ведомости, регистры, журналы-ордера и т.п., где ведется первичный бухгалтерский учет;
б) квартальная и годовая бухгалтерская отчетность;
в) периодическая (квартальная) отчетность по налогам и отчислениям во внебюджетные фонды;
г) периодическая (квартальная и годовая) отчетность органам государственной статистики.
Внутренние (рабочие) бухгалтерские документы, такие как оборотные ведомости и главная книга, данные первичного бухгалтерского учета считаются наиболее полным источником информации для финансового анализа. Благодаря этим документам, появляется возможность выявить внутренние тенденции в показателях отчетности, например, данные о состоянии расчетов по каждому хозяйственному договору с целью углубленного исследования дебиторской и кредиторской задолженности организации с её партнерами.
Тем не менее, основная роль в информационном обеспечении финансового анализа большинством исследователей отведена бухгалтерской (финансовой) отчетности.
Применение бухгалтерской (финансовой) отчетности как информационной базы анализа подразумевает ряд преимуществ:
а) единообразие формы отчетности для различных организаций (преимущество — использование одних методов расчета показателей);
б) открытость (отчетность для оценки организации могут использовать как внутренние, так и внешние пользователи);
в) составление бухгалтерской (финансовой) отчетности является обязательным, т.е. её использование не подразумевает дополнительных затрат на проведение анализа.
Федеральный законнаиболее общие положения в отношении отчетности. Согласно закону бухгалтерская отчетность — это "единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятель, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам".
В соответствии с Федеральным законом от 6 декабря 2011 г. №402-ФЗ "О бухгалтерском учете" годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность организаций, за исключением отчетности бюджетных организаций, состоит из:
а) бухгалтерского баланса;
б) отчета о финансовых результатах;
в) приложений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах:
) отчета об изменениях капитала;
) отчета о движении денежных средств;
) отчета о целевом использовании полученных средств;
) пояснений в табличной и текстовой форме.
наиболее информативная часть бухгалтерской (финансовой) отчетности — баланс. Он отражает финансовое положение организации в денежной оценке на отчетную дату. По балансу можно охарактеризовать состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств и т. п. руководству организации данные баланса необходимы при анализе и планировании, собственникам — для осуществления контроля над вложенным капиталом, банкам и другим кредиторам — для оценки финансовой устойчивости.
Значим для финансового анализа и отчет о финансовых результатах. Показатели финансовых результатов отражают эффективность хозяйствования по всем направлениям деятельности и составляют основу экономического развития организации и укрепления её финансовых отношений с другими субъектами рынка.
В отчете об изменениях капитала приводят информацию о наличии и изменениях собственного капитала организации на начало и конец отчетного периода. Эта информация позволяет получить наиболее полную и объективную картину о финансовом состоянии организации, финансовых результатах за отчетный период и изменениях в её имущественном и финансовом положении.
В отчете о движении денежных средств присутствуют сведения, непосредственно вытекающие из записей по счетам учета денежных средств. Согласно суждениям ученых, с помощью этого отчета можно изучить:
а) состав и структуру денежных средств по организации в целом и по её видам деятель;
б) влияние притока и оттока на финансовую устойчивость организации;
в) резерв для поддержания нормальной платежеспособности, т.е. разницу между притоком и оттоком денежных средств на конец отчетного периода;
г) виды деятель, которые генерируют основной приток денежных средств и требуют их оттока за отчетный период;
д) прогнозную величину притока и оттока денежных средств на будущий период (квартал, год).
Исходя из этого, можем заключить, что основываясь на отчете о движении денежных средств, можно управлять текущими денежными потоками и прогнозировать их объем на ближайшую перспективу. особую роль в финансовом анализе играет сегментарная отчетность.
таким образом, данные бухгалтерского учета и отчетности представляют собой наиболее представительные источники информации для финансового анализа. Благодаря анализу бухгалтерской отчетности можно выявить основные тенденции в имущественном и финансовом положении организаций и принять необходимые меры по его улучшению. Внеучетные источники информации позволяют сделать анализ всесторонним и детализировать показатели отчетности.
Также отметим, что в системе информационного обеспечения финансового анализа российских организаций можно выделить широкий круг проблем:
а) поскольку периодически изменяются показатели бухгалтерской отчетности и методика их исчисления — экономическая информация не всегда однородна;
б) сложная структура взаимосвязей отдельных показателей отчетности;
г) дефицит необходимой для принятия управленческих решений исходной информации;
д) формирование дополнительных источников информации связано с большими затратами времени и денежных средств;
е) трудности в формировании информационного потока для будущего прогноза, в силу того, что не всегда возможно использовать ранее накопленные динамические ряды и группировки показателей для выявления тенденций и т.д.
Эти проблемы откладывают отпечаток на качество проводимого финансового анализа и влияют на достоверность предоставляемой пользователю информации для принятия решений. Следовательно, организациям необходимо уделять особое внимание эффективной организации системы плановой, нормативной, статистической, бухгалтерской, финансовой информации, а именно ею хранению, обработке и использованию в аналитической работе.
4. Практическая ситуация
на условиях "нетто 30 дней". объем продаж в кредит этой компании составляет $60 млн., а средний период взыскания по долгам дебиторов — 45 дней. чтобы стимулировать спрос на свою продукцию, Фирмаусловиях "нетто 60 дней". В этом случае специалисты ожидают увеличения объема продаж на 15%. Ожидается также, что такое изменение кредитной политики повлечет удлинение периода взыскания дебиторской задолженности до 75 дней при том, что как старые, так и новые клиенты будут иметь одинаковый график платежей. Переменные издержки составляют $0,80 на каждый $ 1,00 продаж, а требуемая ставка доходности инвестиций в товарно-материальные запасы составляет 20%. Следует ли компании увеличить период кредитования? (Исходите из предположения, что в году 360 дней.)
Решение
. ОДЗ 1 = 360/45 = 8 раза — оборачиваемость ДЗ при прежней кредитной политике;
. ОДЗ 2 = 360 / 75 = 4,8 раза — оборачиваемость ДЗ при новой кредитной политике;
. ВРП2 = 60 млн. * 1,15 = 69 млн. — новый объем выручки
. 69 млн. — 60 млн. = 9 млн. — изменение выручки;
. 69 * (1-0,8)=13,8 млн. — Прибыль при дополнительном объеме продаж
. 9 млн. * 0,2 = 1,8 млн.
. 1,875 * 0,8 = 1,5 млн. — объем затрат на иммобилизацию
. ДЗ1 = 60 млн. / 8 = 7,5 млн. — старая ДЗ
. ДЗ2 = 60/4,8 = 12,5 млн. — новая ДЗ
. 12,5-7,5 = 5 млн. — изменение ДЗ
. 5 млн. + 1,5 млн. = 6,5 млн.
. 6,5 млн. * 1,2 = 7,8 млн. — возможная прибыль при вложении средств
. 9 млн. > 7,8 млн. — следовательно, целесообразно увеличить период кредитования.
Список использованной литературы
1.об акционерных обществах: Федеральный закон РФ от 26.12.1995 №208-ФЗ / Ред. Федерального закона от 07.08.2001 №120-ФЗ // Справочная правовая система "Гарант".
.О финансово-промышленных группах: Федеральный закон3.О бухгалтерском учете Федеральный закон.О порядке ведения сводных (консолидированных) учета, отчетности и баланса финансово-промышленной группы: Постановление Правительства РФ от 9 января 1997 г. №24 // Справочная правовая система "Гарант".
.Ван Хорн Дж.К., Вахович Дж.М., основы финансового менеджмента. / Пер. с англ. — М.: Издательский дом "Вильямс", 2011.
.Бочаров В.В. Современный финансовый менеджмент. — СПб.: Питер, 2012.
.Гаврилова А.Н. финансовый менеджмент: Учебное пособие — М.: КНОРУС, 2014.