Учебная работа. Источники и возможные риски

Источники и возможные риски

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования

российская АКАДЕМИЯ НАРОДНОГО ХОЗЯЙСТВА и ГОСУДАРСТВЕННОЙ СЛУЖБЫ

при ПРЕЗИДЕНТЕ российской ФЕДЕРАЦИИ

СИБИРСКИЙ ИНСТИТУТ УПРАВЛЕНИЯ — ФИЛИАЛ РАНХиГС

ФАКУЛЬТЕТ ЗАОЧНОГО И ДИСТАНЦИОННОГО ОБУЧЕНИЯ

Кафедра менеджмента

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине: Управление рисками

Тема: задачи

Выполнил

Трифонова Анна Сергеевна

Проверил

Кашин Артем Васильевич

Расчетно-аналитическая задача № 2

Для проведения реконструкции туристической гостиницы владельцу необходимо инвестировать 4,5 млн. рублей. При анализе возможных экономических результатов проекта реконструкции выяснили, что предполагаемый Доход помесячно составит

Вероятность дохода78%67%55%90%69%88%Предполагаемый Доход (помесячно)10%2%18%22%8%13%

Определите ожидаемую доходность проекта реконструкции гостиницы за 6 месяцев и показатель риска на единицу инвестиций в реконструкцию с помощью методов теории вероятности. Какие риски могут быть значимыми при проведении реконструкции?

Решение:

Вычисления требуемых величин организуем в следующей таблице:

Номер месяца123456среднее1. вероятность дохода0,780,670,550,900,690,88Х2. Предполагаемый доход (помесячно)1021822813Х3. Ожидаемая доходность помесячно — произведение строк [1] и [2]7,81,349,919,85,5211,449,34. Отклонение [3] от среднего-1,5-7,960,610,5-3,782,14Х5. Квадрат отклонения (квадрат величины в строке [4])2,2563,360,36110,2514,294,5832,51

Средняя ожидаемая доходность в месяц составит .

Тогда среднеквадратическое отклонение доходности равно:

.

Показатель риска на единицу инвестиций дается коэффициентом вариации, который для данного случая составит:

или 61%.

В математической статистике принято, что, если коэффициент вариации:

меньше 10%, то степень рассеивания данных считается незначительной,

от 10% до 20% — средней,

больше 20% и меньше или равно 33% — значительной,

значение коэффициента вариации не превышает 33%, то совокупность считается однородной,

если больше 33%, то — неоднородной.

В данном случае получение помесячного дохода является неоднородным с высокой степенью рассеивания, то есть риска.

риски, связанные с инвестированием в систему безопасности, могут выражаться в следующем:

1)модернизация может быть выполнена некачественно (производственный риск);

)в рамках инвестиционного процесса могут быть сбои в поступлении платежа (финансовый риск), колебания курса валют (валютный риск) и т.п.;

)несмотря на качественно проведенную модернизацию системы безопасности, гостиничный комплекс не сможет организовать сбыт достаточного объема своих услуг, и инвестиции не окупятся (коммерческий риск);

)также на работу предприятия могут повлиять различные политические и социальные риски, вызванные сменой власти в стране, социальные волнениями и забастовками, военными действиями на территории страны и т.п.

Расчетно-аналитическая задача № 4

Для проведения реконструкции туристической гостиницы владельцу необходимо инвестировать 2,5 млн. рублей. При анализе возможных экономических результатов проекта реконструкции выяснили, что предполагаемый Доход помесячно составит

Вероятность дохода82%70%65%78%76%89%Предполагаемый Доход (помесячно)10%9%8%22%11%19%

Определите ожидаемую доходность проекта реконструкции гостиницы за 6 месяцев и показатель риска на единицу инвестиций в реконструкцию с помощью методов теории вероятности. Какие риски могут быть значимыми при проведении реконструкции?

Решение:

Решим задачу аналогичным способом:

Номер месяца123456среднее1. вероятность дохода0,820,70,650,780,760,79Х2. Предполагаемый доход (помесячно)1098221119Х3. Ожидаемая доходность помесячно — произведение строк [1] и [2]8,26,35,217,168,3615,0110,044. Отклонение [3] от среднего-1,84-3,74-4,847,12-1,684,97Х5. Квадрат отклонения3,3813,9823,4150,722,8224,7219,84

Средняя ожидаемая доходность в месяц составит .

Тогда среднеквадратическое отклонение доходности равно:

.

Показатель риска на единицу инвестиций дается коэффициентом вариации, который для данного случая составит:

или 44,4%.

В математической статистике принято, что, если коэффициент вариации:

меньше 10%, то степень рассеивания данных считается незначительной,

от 10% до 20% — средней,

больше 20% и меньше или равно 33% — значительной,

значение коэффициента вариации не превышает 33%, то совокупность считается однородной,

если больше 33%, то — неоднородной.

В данном случае получение помесячного дохода является неоднородным с высокой степенью рассеивания, то есть риска.

риски, связанные с инвестированием в систему безопасности, могут выражаться в следующем:

  • модернизация может быть выполнена некачественно (производственный риск);
  • в рамках инвестиционного процесса могут быть сбои в поступлении платежа (финансовый риск), колебания курса валют (валютный риск) и т.п.;
  • несмотря на качественно проведенную модернизацию системы безопасности, гостиничный комплекс не сможет организовать сбыт достаточного объема своих услуг, и инвестиции не окупятся (коммерческий риск);
  • также на работу предприятия могут повлиять различные политические и социальные риски, вызванные сменой власти в стране, социальные волнениями и забастовками, военными действиями на территории страны и т.п.
  • Тестовые задания

    вопрос 3. Источник риска — это:

    А) возможность возникновения убытков;

    Б) событие или действие, влекущее потери и убытки;

    В) сокращение прибыли фирмы;

    Г) ухудшение рисковой ситуации

    вопрос 5. Рыночный риск — это:

    А) риск, действующий на одно предприятие отрасли (рынка);

    Б) риск ухода с рынка;

    В) риск потери доли рынка;

    Г) риск, действующий на все предприятия отрасли (рынка)..

    Вопрос 7. Оценить риск — это значит:

    А) уменьшить риск;

    В) рассчитать величину произошедших убытков;

    Г) охарактеризовать качественно и количественно потенциальные потери.

    Вопрос 9. метод анализа сценариев в оценке риска основан на анализе:

    А) регрессной линии;

    Б) временных рядов;

    В) чувствительности проекта;

    Г) возможных отклонений от наиболее вероятного результата.

    Вопрос 13. Риск-Менеджмент включает в себя:

    А) распознание риска;

    Б) уменьшение частоты рисковых событий;

    В) сокращение издержек;

    Г) сокращение прибыли

    Вопрос 17. Комплексное применение методов риск-менеджмента позволяет:

    А) уменьшить величину и вероятность мелких потерь;

    Б) получить дополнительную информацию для принятия решения;

    В) снизить вероятность потерь предпринимателя;

    Г) оптимизировать воздействие рисков на деятельность предпринимателя.

    Вопрос 19. Степень риска — это:

    А) вероятность наступления потерь, с учетом их величины

    Б) размер возможного ущерба

    В) вероятность наступления возможного выигрыша

    Г) вероятность отклонения от ожидаемого.

    Вопрос 23. метод Монте-Карло в оценке риска — это:

    А) моделирование условий избежания потерь;

    Б) оценка непредусмотренных затрат по проекту;

    В) имитационное моделирование изменения показателей;

    Вопрос 25. Риск-менеджмент представляет собой:

    А) систему оценки, управления финансовых рисков фирмы;

    Б) систему управления фирмой в кризисной ситуации;

    В) систему идентификации риска, его оценки и контроля.

    Г) систему комплексного страхования риска фирмы.

    Вопрос 27. Хеджирование как метод риск-менеджмента относится к методам:

    А) лимитирования убытков;

    Б) передачи риска;

    В) диверсификации;

    Г) создание запасов.

    Все ответы верны.

    риск менеджмент доходность инвестиция

    список литературы

    1.Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов. М.: Изд-во Дело, 2011. — 189 с.

  • Глазунов В.Н. инвестиционная политика организации. — М.: Финансы и статистика, 2012. — 477 с.
  • 2.Дамодаран А. инвестиционная оценка. Инструменты и методы оценки любых активов. — М.: Альпина Паблишерз, 2010. — 344 с.

    3.Игонина Л.Л. Инвестиции / Учебное пособие. М.: Экономистъ, 2012. — 478 с.

    .Люкшинова А.Н. Разработка управленческих решений: Учебник для вузов. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. — 162 с.

    5.Маренков Н.Л.основы управления инвестициями / Н.Л.Маренков. — М. УРСС, 2012. — 480 с.

    6.Мишин Ю.В. Инвестиции. Учебное пособие. — М.: Кнорус, 2013. — 414 с.

    Учебная работа. Источники и возможные риски