Учебная работа. Источники и возможные риски
Источники и возможные риски
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования
российская АКАДЕМИЯ НАРОДНОГО ХОЗЯЙСТВА и ГОСУДАРСТВЕННОЙ СЛУЖБЫ
при ПРЕЗИДЕНТЕ российской ФЕДЕРАЦИИ
СИБИРСКИЙ ИНСТИТУТ УПРАВЛЕНИЯ — ФИЛИАЛ РАНХиГС
ФАКУЛЬТЕТ ЗАОЧНОГО И ДИСТАНЦИОННОГО ОБУЧЕНИЯ
Кафедра менеджмента
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
по дисциплине: Управление рисками
Тема: задачи
Выполнил
Трифонова Анна Сергеевна
Проверил
Кашин Артем Васильевич
Расчетно-аналитическая задача № 2
Для проведения реконструкции туристической гостиницы владельцу необходимо инвестировать 4,5 млн. рублей. При анализе возможных экономических результатов проекта реконструкции выяснили, что предполагаемый Доход помесячно составит
Вероятность дохода78%67%55%90%69%88%Предполагаемый Доход (помесячно)10%2%18%22%8%13%
Определите ожидаемую доходность проекта реконструкции гостиницы за 6 месяцев и показатель риска на единицу инвестиций в реконструкцию с помощью методов теории вероятности. Какие риски могут быть значимыми при проведении реконструкции?
Решение:
Вычисления требуемых величин организуем в следующей таблице:
Номер месяца123456среднее1. вероятность дохода0,780,670,550,900,690,88Х2. Предполагаемый доход (помесячно)1021822813Х3. Ожидаемая доходность помесячно — произведение строк [1] и [2]7,81,349,919,85,5211,449,34. Отклонение [3] от среднего-1,5-7,960,610,5-3,782,14Х5. Квадрат отклонения (квадрат величины в строке [4])2,2563,360,36110,2514,294,5832,51
Средняя ожидаемая доходность в месяц составит .
Тогда среднеквадратическое отклонение доходности равно:
.
Показатель риска на единицу инвестиций дается коэффициентом вариации, который для данного случая составит:
или 61%.
В математической статистике принято, что, если коэффициент вариации:
меньше 10%, то степень рассеивания данных считается незначительной,
от 10% до 20% — средней,
больше 20% и меньше или равно 33% — значительной,
значение коэффициента вариации не превышает 33%, то совокупность считается однородной,
если больше 33%, то — неоднородной.
В данном случае получение помесячного дохода является неоднородным с высокой степенью рассеивания, то есть риска.
риски, связанные с инвестированием в систему безопасности, могут выражаться в следующем:
1)модернизация может быть выполнена некачественно (производственный риск);
)в рамках инвестиционного процесса могут быть сбои в поступлении платежа (финансовый риск), колебания курса валют (валютный риск) и т.п.;
)несмотря на качественно проведенную модернизацию системы безопасности, гостиничный комплекс не сможет организовать сбыт достаточного объема своих услуг, и инвестиции не окупятся (коммерческий риск);
)также на работу предприятия могут повлиять различные политические и социальные риски, вызванные сменой власти в стране, социальные волнениями и забастовками, военными действиями на территории страны и т.п.
Расчетно-аналитическая задача № 4
Для проведения реконструкции туристической гостиницы владельцу необходимо инвестировать 2,5 млн. рублей. При анализе возможных экономических результатов проекта реконструкции выяснили, что предполагаемый Доход помесячно составит
Вероятность дохода82%70%65%78%76%89%Предполагаемый Доход (помесячно)10%9%8%22%11%19%
Определите ожидаемую доходность проекта реконструкции гостиницы за 6 месяцев и показатель риска на единицу инвестиций в реконструкцию с помощью методов теории вероятности. Какие риски могут быть значимыми при проведении реконструкции?
Решение:
Решим задачу аналогичным способом:
Номер месяца123456среднее1. вероятность дохода0,820,70,650,780,760,79Х2. Предполагаемый доход (помесячно)1098221119Х3. Ожидаемая доходность помесячно — произведение строк [1] и [2]8,26,35,217,168,3615,0110,044. Отклонение [3] от среднего-1,84-3,74-4,847,12-1,684,97Х5. Квадрат отклонения3,3813,9823,4150,722,8224,7219,84
Средняя ожидаемая доходность в месяц составит .
Тогда среднеквадратическое отклонение доходности равно:
.
Показатель риска на единицу инвестиций дается коэффициентом вариации, который для данного случая составит:
или 44,4%.
В математической статистике принято, что, если коэффициент вариации:
меньше 10%, то степень рассеивания данных считается незначительной,
от 10% до 20% — средней,
больше 20% и меньше или равно 33% — значительной,
значение коэффициента вариации не превышает 33%, то совокупность считается однородной,
если больше 33%, то — неоднородной.
В данном случае получение помесячного дохода является неоднородным с высокой степенью рассеивания, то есть риска.
риски, связанные с инвестированием в систему безопасности, могут выражаться в следующем:
Тестовые задания
вопрос 3. Источник риска — это:
А) возможность возникновения убытков;
Б) событие или действие, влекущее потери и убытки;
В) сокращение прибыли фирмы;
Г) ухудшение рисковой ситуации
вопрос 5. Рыночный риск — это:
А) риск, действующий на одно предприятие отрасли (рынка);
Б) риск ухода с рынка;
В) риск потери доли рынка;
Г) риск, действующий на все предприятия отрасли (рынка)..
Вопрос 7. Оценить риск — это значит:
А) уменьшить риск;
В) рассчитать величину произошедших убытков;
Г) охарактеризовать качественно и количественно потенциальные потери.
Вопрос 9. метод анализа сценариев в оценке риска основан на анализе:
А) регрессной линии;
Б) временных рядов;
В) чувствительности проекта;
Г) возможных отклонений от наиболее вероятного результата.
Вопрос 13. Риск-Менеджмент включает в себя:
А) распознание риска;
Б) уменьшение частоты рисковых событий;
В) сокращение издержек;
Г) сокращение прибыли
Вопрос 17. Комплексное применение методов риск-менеджмента позволяет:
А) уменьшить величину и вероятность мелких потерь;
Б) получить дополнительную информацию для принятия решения;
В) снизить вероятность потерь предпринимателя;
Г) оптимизировать воздействие рисков на деятельность предпринимателя.
Вопрос 19. Степень риска — это:
А) вероятность наступления потерь, с учетом их величины
Б) размер возможного ущерба
В) вероятность наступления возможного выигрыша
Г) вероятность отклонения от ожидаемого.
Вопрос 23. метод Монте-Карло в оценке риска — это:
А) моделирование условий избежания потерь;
Б) оценка непредусмотренных затрат по проекту;
В) имитационное моделирование изменения показателей;
Вопрос 25. Риск-менеджмент представляет собой:
А) систему оценки, управления финансовых рисков фирмы;
Б) систему управления фирмой в кризисной ситуации;
В) систему идентификации риска, его оценки и контроля.
Г) систему комплексного страхования риска фирмы.
Вопрос 27. Хеджирование как метод риск-менеджмента относится к методам:
А) лимитирования убытков;
Б) передачи риска;
В) диверсификации;
Г) создание запасов.
Все ответы верны.
риск менеджмент доходность инвестиция
список литературы
1.Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов. М.: Изд-во Дело, 2011. — 189 с.
2.Дамодаран А. инвестиционная оценка. Инструменты и методы оценки любых активов. — М.: Альпина Паблишерз, 2010. — 344 с.
3.Игонина Л.Л. Инвестиции / Учебное пособие. М.: Экономистъ, 2012. — 478 с.
.Люкшинова А.Н. Разработка управленческих решений: Учебник для вузов. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. — 162 с.
5.Маренков Н.Л.основы управления инвестициями / Н.Л.Маренков. — М. УРСС, 2012. — 480 с.
6.Мишин Ю.В. Инвестиции. Учебное пособие. — М.: Кнорус, 2013. — 414 с.