Учебная работа. Бизнес-план инновационного предприятия

бизнес-план инновационного предприятия

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

БЕЛОРУССКИЙ национальный ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

Кафедра менеджмента

Курсовой проект

по дисциплине «инновационный менеджмент»

на тему: «Бизнес-план инновационного предприятия»

Выполнила:

студентка ФТУГ,

курс, гр. 108011-11

Сторожева К.К.

Проверил: к.э.н., проф.

Гусаков Б.И.

МИНСК, 2014

Содержание

Техническое задание

Введение

Резюме

1. Формирование потенциала инновационного предприятия

.1 Характеристика предприятия и стратегия его развития

.1.1 Общая характеристика предприятия

.1.2 Основные прогнозные показатели стратегии развития предприятия

.1.3 Расчет параметров оборудования и транспорта предприятия

.1.4 Расчет размера земельного участка

.2 Организационный план

.3 План реализации проекта

.3.1 План по труду

.4 инвестиционный план

.4.1 Инвестиции во внеоборотные активы

.5 Инвестиции в технологическое оборудование

.6 Инвестиции во вспомогательное оборудование, транспорт, технологическую оснастку, производственный инвентарь

.6.1 Инвестиции в оборотные активы

.6.2 Календарное планирование потребности в инвестициях

.7 План себестоимости продукции

.7.1 Косвенные затраты в себестоимости продукции

.8 Технико-экономические показатели формирования потенциала инновационного предприятия

2. Реализация потенциала инновационного предприятия

.1 анализ рынков сбыта. Стратегия Маркетинга

.2 Оценка технического уровня изделий и технологии на предприятии

.3 Прогнозирование финансовых показателей предприятия

.4 Финансовая эффективность текущей деятельности предприятия

.5 План привлечения и погашения кредита

.6 Финансовая эффективность инвестиций

.7 бюджетная эффективность проекта

.8 Оценка чувствительности и устойчивости инвестиционного проекта

.9 Технико-экономические показатели проекта

Заключение

список литературы

Техническое задание

на курсовую работу по дисциплине: «Инновационный менеджмент и инвестиционное планирование»

Студентка Сторожева К.К.Группа группа 108011-11№Показатели, используемые при проектированииЕд. изм.величинаДиапозонзадано1Вариант В№ 16-1-60162Платежеспособный Спрос оборудования D (N=1216+600=792)шт.500-100007923 3.1 3.2 3.3Использование производственной мощности: первый год производства второй год производства третий, четвертый, пятый год производства % % % 50 50-90 100 50 68 1004 4.1 4.2Финансирование проекта: ресурсы учредителей долгосрочный кредит % % 20-100 0-80 30 605Коэффициент земельного участка (Размер земельного участка в У раз больше площади зданий)-1,3-3,01,46Производственный запас материаловдней20-90207Страховой запас материаловдней5-1568Ставка платы за , реальная%5-2079 9.1 9.2Коэффициент рыночной цены изделия (относительно суммы стоимости материалов и комплектующих): Первоклассных производителей Продукции предприятия 5,0-10,0 4,5-9,5 6,0 5,010Коэффициент, учитывающий техобслуживание оборудования0,70-0,950,8511Процент выполнения норм времени производственных рабочих1,00-1,601,112 12.1 12.2 12.3 12.4Норматив количества (стоимости) транспорта от количества (стоимости) технологического оборудования: подъемные средства цеха транспортные средства цеха подъемные средства предприятия транспортные средства предприятия % % % % 1,0-4,0 1,0-3,0 1,0-3,0 1,0-4,0 1,4 2,3 1,3 1,413Норматив количества (стоимости) вспомогательного оборудования от количества (стоимости) технологического оборудования%20-302014доля площади складов от производственной площади%10-301015.1Норматив бытовой площади на рабочегом21,0-1,51,115.2Норматив площади на служащего цехового уровням25,0-9,05,915.3Норматив площади на служащего заводского уровням27,0-12,07,116длительность производственного цикламесяц1,5-6,01,617Сумма поправок на транспортировку, монтаж оборудования. от его цены%5,0-205,218.1Орграсходы от стоимости технологического оборудования%3,0-10,03,118.2Конструкторская и технологическая документация от стоимости технологического оборудования%10,0-25,012,019Норматив стоимости подготовки земельного участка от стоимости здания%7,0-10,07,020.1цена основных материалов (без учета НДС)долл./ тонну200-35020020.2цена вспомогательных материалов (без учета НДС)120-25025021Транспортно-заготовительные расходы от стоимост. материалов%5-155,522Среднемесячная зарплата производственных рабочихдолл./мес200-100038023Норматив подоходного налога с работников%закон1224 24.1 24.2 24.3 24.4Нормативы косвенных затрат от стоимости технологического оборудования (материальная часть РСЭО): эксплуатация оборудования ремонт оборудования внутризаводское перемещение грузов малоценный и быстроизнашивающийся инструмент % % % % 1,0-1,5 1,5-2,0 0,5-0,7 0,2-0,5 1,0 1,5 0,5 0,2

Введение

Законы конкуренции в рыночной экономике требуют постоянного совершенствования производимой продукции и методов ее изготовления. Конкурентоспособность продукции обеспечивается как повышением ее потребительских качеств, так и снижением издержек производства.

Повышение потребительских качеств продукции обеспечивается за счет конструкторских инноваций, реализуемых при проектировании новой продукции или модернизации выпускаемой, путем придания ей новых функций, улучшением эксплуатационных свойств, изменением дизайна.

снижение издержек производства обеспечивается за счет технологических инноваций, позволяющих снизить цену и повысить конкурентоспособность продукции. Технологические инновации предполагают внедрение новых технологических процессов, обеспечивающих снижение затрат материальных и трудовых ресурсов на единицу продукции.

Оба направления инновационной деятельности требует затрат материальных и финансовых ресурсов, а также нематериальных ценностей в перевооружение действующих предприятий или строительство новых.

Материальные и финансовые ресурсы, а также нематериальные ценности, вкладываемые для получения прибыли (дохода) или социального эффекта называются инвестициями.

Техническое перевооружение требует огромных инвестиций. В условиях ограничения финансовых и материальных ресурсов и источников финансирования инвестиционной деятельности важным становится потребность в профессиональном отборе наиболее рациональных инвестиционных проектов, способных в короткие сроки обеспечить возврат (окупаемость), использованных ресурсов.

Инвестиции делятся на две группы реальные и финансовые.

Реальные инвестиции обеспечивают прирост национального дохода. Они в свою очередь дифференцируются на производственные и интеллектуальные.

Производственные инвестиции увеличивают национальный доход за счет создания новых или техническое перевооружение и реконструкцию действующих предприятий.

Интеллектуальные реальные инвестиции увеличивают национальный доход за счет вложение средств в подготовку специалистов, приобретение лицензий, «ноу-хау», совместные научные разработки.

финансовые инвестиции — приобретение ценных бумаг на вторичном рынке. финансовые инвестиции служат для перераспределения финансовых ресурсов. этим пользуются спекулянты фондовых рынков.

В данной работе анализируются и рассматриваются только производственные инвестиции, связанные с организацией производства промышленных изделий на новом предприятии.

При выполнении курсового проекта решаются следующие задачи:

оценка технологического уровня проектируемого предприятия;

расчет инвестиций для предприятия, в том числе, в долгосрочные (внеоборотные) активы, оборотные активы (оборотные средства);

расчет издержек производства в текущей деятельности;

определение цены на производимую продукцию;

рассмотрение финансирования проекта и определение показателей экономической эффективности, а также определение чувствительности проекта к изменению экономической конъюнктуры;

принятие решения о реализации проекта.

Резюме

проекта инновационного производства на вновь создаваемом предприятии ЗАО «ТрейдерГрупп».

Нормативные документы

рекомендации по разработке бизнес-планов инвестиционных проектов.

Методики определения оптовых цен на новую машиностроительную продукцию производственно-технического назначения.

Методические указания для включения производств в реестр высокотехнологичных.

Идея проекта

Организация комплексного безотходного производства высокотехнологичной машиностроительной продукции, обеспечивающей ресурсосбережение у производителя и потребителя.

Характеристика изделия

Изделие. Координаточно — расточный станок 24К30СФ4. годовой объем производства 792 шт. Достижение производственной мощности предприятия планируется поэтапно после двух лет строительства предприятия. В первый год работы предприятия производственные мощности используются на 50%, во второй год на 68%, программы производства третьего и последующих лет соответствует производственной мощности (100%).

полезный эффект проекта

Полезный эффект проекта достигается за счет экономии ресурсов у производителя и потребителя изделий нового предприятия.

Полезный эффект у производителя. ЗАО «ТрейдерГрупп» использует прогрессивные конструкторские и технологические решения, что позволяет на стандартном оборудовании обеспечить качественные характеристики станка не ниже характеристик оборудования первоклассных мировых производителей. Масса станка на 840 кг меньше массы аналога.

полезный эффект у потребителя. Прирост производительности станка отсутствует. Срок службы увеличен с 8 до 12 лет. Технические показатели проекта позволяют отнести предприятие в категорию: «Высокотехнологичное Производство».

Полезный эффект у потребителя позволяет создать конкурентное преимущество 9,3%.

Экологический эффект проекта достигается использованием водоснабжения по кольцевому циклу.

При рыночной цене первоклассных производителей 10,6 тыс. долл., отпускная цена предприятия определена в 10,4 тыс. долл.

базовые показатели проекта

Инвестиции по проектуИнвестиции, всего5574,1 тыс. долл.в т. ч. а) внеоборотные активы4661,6 тыс. долл.из них нематериальные активы901,3 тыс. долл.б) оборотные активы912,5 тыс. долл.Финансирование проектаРесурсы учредителей1950,9 тыс. долл.долгосрочный кредит3623,2 тыс. долл.Ставка платы за 10 %Период возврата кредита6 летТехнико-экономические показатели проекта (Объем производства в год освоения производственной мощности)объем производства в отпускных ценах8247,2 тыс. долл.объем производства в оптовых ценах6872,7 тыс. долл.техническая эффективность проектаСнижение удельной материалоемкости производства14%снижение удельного потребления электроэнергии6%Рост производительности оборудования0%Эффективность инновационного проектаЧистая дисконтированная стоимость1968,67 тыс. долл.Внутренняя норма рентабельности12%Период возврата инвестиций а) динамичный6,3 годаб) статичный6 летЭффективность текущей деятель ЗАО «ТрейдерГрупп» (в год освоения производственной мощности)Величина прибыли а) балансовая1400,6 тыс. долл.б) чистая1037,3 тыс. долл.Рентабельность продукции по балансовой прибыли25%Рентабельность капитала по чистой прибыли27,4%

Выводы

Проект эффективен для банка, поскольку кредит, выданный на реализацию проекта, возвращается вместе с платой за его использование за 6,3 года. Проект эффективен для инвестора, поскольку показатели финансовой эффективности инвестиций в проект имеют удовлетворительные значения. Рентабельность продукции по балансовой прибыли составляет 25,0 %.

таким образом, проект в целом можно охарактеризовать как эффективный, однако судя по показателям возврата инвестиций, он является ненадежным из-за их высоких значений. Так, кредит будет возвращен за 6,3 года, что в 1,1 раза меньше расчетного периода, который составляет 7 лет, а возврат инвестиций по проекту будет осуществлен лишь в последнем году расчетного периода, и для этого необходимо будет реализовать остаточную стоимость активов.

1. Формирование потенциала инновационного предприятия

1.1 Характеристика предприятия и стратегия его развития

.1.1 Общая характеристика предприятия

Таблица 1.1. Паспорт предприятия

ОтрасльМашиностроительная промышленностьНаименование предприятияЗакрытое акционерное общество «ТрейдерГрупп»Юридический адресг.Минск, ул. Фогеля, 1, оф.17Форма собственностиГоловное предприятиеДата регистрациипроект новыйРазмер уставного фонда4218 тыс. долл.Размер земельного участка5318,4 м2Учредители предприятияАлександров П.В., Стругацкий К.Н.Распределение уставного фонда: государственные организации юридические лица; физические лица 21% 40% 39%ДиректорАлександров П.В.главный бухгалтерСтругацкий К.Н.Телефоны:295-76-89

.1.2 Основные прогнозные показатели стратегии развития предприятия

Таблица 1.2. Прогнозы по проекту

№ п/пНаименование показателейГоды расчетного периода проектаСтроительствоЭксплуатация предприятия12345671Строительство предприятия2Эксплуатация предприятия3Ликвидация предприятияВ конце расчетного периода активы предприятия продаются по остаточной стоимости4Подготовка к ликвидацииКосметический ремонт зданий и оборудования (5% от первоначальной стоимости); Благоустройство земельного участка 20% от стоимости подготовки участка к застройке6Использование производственной мощности, %—5068100100100

Таблица 1.3. параметры проекта

Основные сведения по проектуПоказателиОсновные сведения по проектуПоказатели1234Горизонт расчёта (лет)7Вид принятой в проекте расчётной единицыдолл. СШАШаг расчёта:И, процентов за год0,0%-для первого годагодСтавка платы за , реальная10%-для второго годагодДата начала реализации проекта2014.04-для последующих периодовгодРасчёты выполнены по состоянию на2014.04

Таблица 1.4. Налоговое окружение

№ п/пВиды налогов и сборов, и их отнесение на местный и республиканский бюджетСтавка налога в процентах (постоянная по годам реализации проекта)1231Косвенные Налоги из выручки от реализации-1.1налог на добавленную стоимость201.2Отчисления в республиканский и местный бюджет по единому нормативу-2Налоги, относимые на себестоимость-2.1Начисления на оплату труда342.2Плата за землюСт-сть зем. участка *1%2.3Экологический налог-3Налоги, относимые на прибыль-3.1налог на недвижимость13.23.1.Налог на Прибыль базовый 3.2.Льгота для высокотехнологичных предприятий 3.3.Налог на прибыль с учетом льгот18 100% 03.3Транспортный сбор3,03.4Отчисления в местный бюджет на содержание инфраструктуры1,03.5Отчисления в инновационный фонд, (только для предприятий с долей госсобственности)0,25

.1.3 Расчет параметров оборудования и транспорта предприятия

Таблица 1.5. Оборудование, транспорт, мощности установленного электрооборудования и необходимые площади

.1.4 Расчет размера земельного участка

Коэффициент площади земельного участка равен 3,0. Площадь земельного участка заносится в табл.1.9. Размер земельного участка равен 8020,7 м2.

1.2 Организационный план

Таблица 1.6 основные участники и стороны проекта

РольУчастникИнициатор проекта Заемщик Реализация проектаГосорган Мингорисполком ОАО «Котлэнд», г. Минск, Беларусь Учредители ОАО «Котлэнд», определится по тендеруКредитования 40% проектаОАО «БелПромСтройБанк», г. Минск, БеларусьИнвестиции акционеров 39% проектаОАО «Котлэнд», г. Минск, БеларусьПроведение государственной комплексной экспертизы проектаМинистерство экономики РБ Министерство финансов РБ Министерство иностранных дел РБ Госкомитет по науке и технологиям РБПоставка и шеф монтаж оборудованияОпределится по тендеруВыполнение строительных и монтажных работОпределится по тендеруОбучение персоналаУчебный центр ОАО «Котлэнд»

1.3 План реализации проекта

.3.1 План по труду

Расчет численности промышленно — производственного персонала (работающих).

Результаты расчета занесены в табл. 1.7

Таблица 1.7. Списочная численность промышленно — производственного персонала, чел.

категории работающихСписочная численность по годам производства20132014201520162017123456использование производственной мощности50681001001001. Численность общепроизводственная (персонал цеха)1952673923923921.1. Рабочие цеха1602283353353351.1.1. Рабочие, непосредственно занятые производством продукции1281742562562561.1.2. Рабочие, непосредственно не занятые производством продукции32547979791.2. Служащие цехового уровня35395757572. Численность персонала общехозяйственная44547878782.1. Рабочие управления, непосредственно не занятые производством продукции15253737372.2. Служащие аппарата управления предприятия29294141413. Всего персонал2393214704704704. Рабочие, непосредственно не занятые производством продукции4779116116116

1.4 Инвестиционный план

.4.1 Инвестиции во внеоборотные активы

Таблица 1.8. Инвестиции в здания и земельный участок

Вид площадейРазмер, м2Стоимость, долл./м2Стоимость, тыс.долл.1234площади предприятия5318,4160,1851,41. Площади цеха, общепроизводственные4462,8157,9704,71.1. Производственная площадь цеха3758,0150,0563,71.2. Служебно-бытовая площадь цеха704,8200,0141,01.2.1. Бытовая для рабочих368,5—1.2.2. Служебно-бытовая для служащих336,3—2. Площадь общехозяйственная855,6171,5146,72.1. Административно-бытовая площадь аппарата управления291,1250,072,82.2. Бытовая для рабочих40,7200,08,12.3. Складская площадь375,8120,045,12.4. Гаражи предприятия148,0140,020,73. Итого5318,4160,1851,44. Величина входного НДС—170,35. Инвестиции в площади с учетом НДС—1021,76. Земельный участок7445,88,059,67. Величина входного НДС—11,9Инвестиции в земельный участок с НДС—71,5

1.5 Инвестиции в технологическое оборудование

Таблица 1.9. Инвестиции в технологическое оборудование

1.6 Инвестиции во вспомогательное оборудование, транспорт, технологическую оснастку, производственный инвентарь

Таблица 1.10. Инвестиции, принимаемые по нормативу от стоимости технологического оборудования или здания

1.6.1 Инвестиции в оборотные активы

Таблица 1.11. Потребность в оборотных активах, тыс. долл.

Рисунок 1.2. структура оборотного капитала

1.6.2 Календарное планирование потребности в инвестициях

Таблица 1.12. Календарная Потребность в инвестициях по проекту, тыс. долл.

.7 План себестоимости продукции

Таблица 1.13. Прямые затраты в годовой себестоимости продукции, тыс. долл.

Таблица 1.14. Расходы на оплату труда, включая отчисления, тыс. долл.

1.7.1 Косвенные затраты в себестоимости продукции

Таблица 1.15. Косвенные затраты (общепроизводственные и общехозяйственные) без амортизационных отчислений, тыс. долл.

СтатьяПо годам производства201320142015201620171234561. Общепроизводственные расходы, всего577,1725,71021,11021,11021,11.1. Расходы на оплату труда общепроизводственные480,8626,1915,4915,4915,41.2. Эксплуатация оборудования20,220,220,220,220,21.3. Ремонт оборудования30,330,330,330,330,31.4. Внутризаводское перемещение грузов10,110,110,110,110,11.5. Малоценный инструмент4,04,04,04,04,01.6. Прочие малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (15 долл./чел.)2,94,05,95,95,91.7. Содержание цехов (1,0% от балансовой стоимости здания)7,07,07,07,07,01.8. Ремонт цехов (2% от балансовой стоимости здания)14,114,114,114,114,11.9. Охрана труда (10 долл./чел.)2,02,73,93,93,91.10. прочие расходы (1% от строки 1)5,87,310,210,210,22. Общехозяйственные расходы, всего448,0498,0706,5706,5706,52.1. Расходы на оплату труда общехозяйственные430,9480,2687,0687,0687,02.2. Расходы на содержание и ремонт заводского транспорта (15%)8,28,28,28,28,22.3. Содержание административных и других зданий (1,5%)2,22,22,22,22,22.4. Ремонт административных и других зданий (2,5%)3,73,73,73,73,72.5. Административные расходы (70 долл./чел.)3,13,85,55,55,53. Косвенные расходы, всего1025,21223,71727,61727,61727,64. Косвенные расходы, на которые начислен входной НДС87,590,094,894,894,85. Входящий НДС по косвенным расходам17,518,019,019,019,06. Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, всего17,019,524,324,324,3

Таблица 1.16. Внеоборотные активы и величина амортизационных отчислений, тыс. долл.

1.7.2 Коммерческие расходы

Таблица 1.17. Полная себестоимость годового выпуска продукции, тыс. долл.

.8 Технико-экономические показатели формирования потенциала инновационного предприятия

Таблица 1.18. Стоимость внеоборотных активов на начало и конец периода эксплуатации активов, тыс.долл.

Элементы активовСтоимость активовНДСВсегоНачальнаяОстаточная123451. Организационные расходы62,50,012,575,12. Подготовка земельного участка59,623,711,971,53. Здания (площади)851,4790,5170,31021,74. Технологическое и вспомогательное оборудование2421,31763,3484,32905,55. Транспорт цеха74,721,914,989,66. Транспорт предприятия54,521,310,965,47. Оборудование и ноу-хау242,10,048,4290,68. Технологическая оснастка40,40,08,148,49. Инвентарь78,229,315,693,8Итого внеоборотные активы3884,62649,9776,94661,610. Материалы и покупные полуфабрикаты1401,0-280,21681,2

Таблица 1.19. Внутрифирменные технико-экономические показатели, тыс. долл.

ПоказательПо годам производства201320142015201620171. Остаточная величина капитала4370,14266,34292,94040,83788,71.1. Остаточная стоимость основных средств3520,43339,53158,72977,82796,91.2. Остаточная стоимость нематериальных активов364,3293,0221,8150,579,31.3. оборотные активы (с НДС)485,4633,7912,5912,5912,52. Полная себестоимость продукции3050,33874,25498,25498,05472,12.1. Условно-постоянные затраты602,4602,4602,4602,4602,42.2. Условно-переменные затраты2447,93271,84895,84895,64869,72.3. Амортизация внеоборотных активов252,1252,1252,1252,1226,43. Персонал предприятия, всего чел.239,0321,0470,0470,0470,03.1. Рабочие, занятые производством продукции128,0174,0256,0256,0256,03.2. Рабочие, непосредственно незанятые производством продукции47,079,0116,0116,0116,04. НДС входящий194,0258,0372,0372,0372,05. Отчисления от средств на оплату труда204,3277,7408,6408,6408,66. Плата за землю6,46,46,46,46,47. Отчисления в специальные фонды (инновационный)15,119,227,327,327,28. Среднемесячная зарплата персонала, тыс. долл./чел.0,40,40,40,40,49. Подоходный налог с персонала, тыс. долл.151,1193,5282,5282,5282,5

Таблица 1.20. Календарные потребности инвестиций с НДС, тыс. долл.

ПоказательВеличина на год012341. инвестиционные затраты по предприятию825,52916,01405,5148,3278,82. Инвестиционные затраты на внеоборотные активы825,52916,0920,10,00,03. НДС на внеоборотные активы137,6486,0153,30,00,0

2. Реализация потенциала инновационного предприятия

.1 Анализ рынков сбыта. Стратегия Маркетинга

.1.1 Планирование цены продукции

Таблица 2.1. Расчет отпускных цен металлорежущего станка, тыс. долл./шт.

.1.2 Формирование конкурентного преимущества

Таблица 2.2. Маркетинговые решения

ПоказательВеличина показателяПроцентыТыс. долл.1231. цена оборудования первоклассных производителей-12,72. Отпускная цена оборудования рыночная-10,63. Отпускная цена оборудования по проекту100,011,63.1. первый год производства100,011,63.2. Второй год производтсва93,310,83.3. последующие годы производства90,110,44. Конкурентное преимущество9,31,24.1. первый год производства9,31,24.2. Второй год производства15,42,04.3. последующие годы производства18,22,35. Использование производственной мощностиПроцентыШтук5.1. первый год производства50,0396,05.2. Второй год производства68,0539,05.3. последующие годы производства100,0792,0

Таблица 2.3.

Год производстваОтпускная цена станка, тыс. долл./шт.Программа производства станковШтукТыс. долл.первый год11,55396,004575,41Второй год10,78539,005811,24последующие года10,41792,008247,23

2.2 Оценка технического уровня изделий и технологии на предприятии

.2.1 Бальная оценка технического уровня технологии и производства

Таблица 2.4 Бальная оценка технологического уровня инновационного проекта

Выводы:

1. Производство, основанное на новых и высоких технологиях, относится к высокотехнологичному, поскольку набрало 71 балл (более 70 баллов).

. Предприятие относится к высокотехнологичному, поскольку предприятие новое и объем выпуска продукции на высокотехнологичных производствах в денежном выражении составляет более 70% объема производства предприятия.

2.3 Прогнозирование финансовых показателей предприятия

.3.1 Проектирование отпускной цены и чистой прибыли

Таблица 2.5. Расчёт чистой прибыли предприятия, тыс. долл.

.3.2 Определение объема производства в точке безубыточности

Рис. 2.1. Графическое определение точки безубыточности (цена продукции снижается с ростом производства)

2.3.3 Проектирование потока чистого дохода по проекту

Таблица 2.6. Зачет налога на добавленную стоимость, уплаченного при приобретении внеоборотных активов, платежах НДС, начисленного на продукцию, тыс. долл.

Таблица 2.7 чистая ликвидационная стоимость активов, тыс. долл.

Расчет потока чистого дохода по проекту

Чистый денежный поток (поток чистого дохода) по проекту представляет ряд последовательных притоков чистого дохода за расчетный период.

Составляющие чистого дохода приведены в табл. 2.8.

Таблица 2.8. чистый денежный поток (поток чистого дохода по проекту), тыс. долл.

ПоказательЗначение показателя по шагам расчетаСумма2013201420152016201712345671. чистая прибыль656,0833,11182,31182,41037,34891,12. Амортизация252,1252,1252,1252,1226,41234,83. Увеличение финансовых результатов предприятия за счет зачета НДС568,6208,40,00,00,0776,94. чистая ликвидационная стоимость активов0,00,00,00,03392,93392,95. Чистый денежный поток по проекту1476,61293,61434,41434,54656,710295,8

2.4 Финансовая эффективность текущей деятель предприятия

Таблица 2.9. Показатели финансовой эффективности деятель предприятия, тыс. долл.

Показатель финансовой эффективности текущей деятель предприятияЕдиница измеренияЗначения показателя по годам эксплуатации201320142014-2017123451. Производительность труда на предприятиитыс. долл./чел.16,015,114,61.1. Выручка от реализации продукции в оптовых ценахтыс. долл./долл.3812,84842,76872,71.2. Персонал предприятия, всегочел.239,0321,0470,02. Фондоотдача основных средств (основного капитала)долл./долл.1,11,52,32.1. Остаточная стоимость основных средств (основного капитала)тыс. долл.3520,43339,58933,43. Рентабельность продукции по себестоимости%25,025,025,03.1. Балансовая прибыльтыс. долл.762,6968,51374,53.2. Полная себестоимость продукциитыс. долл.3050,33874,25498,24. затраты на доллар выпуска продукциидолл./долл.0,80,80,85. Рентабельность активов (капитала) предприятия%15,019,528,16. Оборачиваемость оборотных активовраз/год7,97,67,57. Оборачиваемость активов (капитала) предприятияраз/год0,91,11,77.1. Величина оборотных активовтыс. долл.485,4633,7912,5

2.5 План привлечения и погашения кредита

.5.1 План баланса инвестиций и их источников

Таблица 2.10. Баланс потребности инвестиций с НДС и источников их формирования, тыс. долл.

Категория инвестицийНеобходимые Инвестиции по периодамВсегоНа конец года01234Тыс. долл.Процентов12345678825,52916,01405,5148,3278,85574,1100,0На начало года1,02,03,04,05,01. Инвестиции по проекту825,52916,01405,5148,3278,85574,1100,02. Финансирование проекта825,52916,01405,5148,3278,85574,1100,02.1. Ресурсы учредителей825,51404,10,00,00,02229,640,02.2. банка0,01511,91405,5148,3278,83344,460,0

2.5.2 План погашения и обслуживания кредита

График погашения и обслуживания кредита с использованием капитализации по сложным процентам

Таблица 2.11. График погашения и обслуживания кредита с использованием капитализации, тыс. долл.

График погашения и обслуживания кредита с использованием дисконтирования

Таблица 2.12 График погашения и обслуживания кредита с использованием дисконтирования, тыс. долл.

Год расчетного периодаТранш кредита на конец годаЧистый Доход на конец годаКоэффициент дисконтированияДисконтированный кредитДисконт чистого доходаПогашение суммы дисконтированного кредита путем вычитания из PVCr до нулевой разницы12345670,00,00,01,00,00,0-2974,31,01511,90,00,91413,00,0-2974,32,01405,50,00,91227,60,0-2974,33,0148,31476,60,8121,01205,4-1768,94,0278,81293,60,8212,7986,9-782,15,00,01434,40,70,01022,7240,66,00,01434,50,70,0955,91196,57,00,04656,70,60,02899,94096,4Cr=3344,435∑Prt=10295,777PVCr=2974,31PBCr=3,765

2.6 Финансовая эффективность инвестиций

.6.1 Расчет показателей финансовой эффективности инвестиций

Таблица 2.13. Расчет основных показателей финансовой эффективности проекта, тыс. долл.

Годы расчетного периодаГодовые Инвестиции (It) "-", годовой чистый доход (Prt) "+" инвесторов, тыс. долл.накопленный денежный поток, тыс. долл.Норматив дисконтирования, EkКоэффициент дисконтированияДисконтированные Инвестиции "-", доход "+", тыс. долл.финансовой профиль проекта, тыс. долл.12345670-825,53-825,537,001,00-825,53-825,531-2915,99-3741,527,000,93-2725,22-3550,752-1405,50-5147,027,000,87-1227,62-4778,373-148,28-5295,307,000,82-121,04-4899,414-278,76-5574,067,000,76-212,66-5112,0831476,62-4097,447,000,821205,36-3906,7141293,58-2803,867,000,76986,86-2919,8551434,41-1369,457,000,711022,72-1897,1461434,5265,077,000,67955,88-941,2674656,654721,727,000,622899,931958,67∑Rt=4721,72RIRR=0,12PVPr=7070,75∑It=5574,06IRR**≈0,24PVI=5112,08∑Prt=10295,78IRR*≈0,17NPV=1958,67Rm=∑Rt/T=674,53PIx=1,38Тв=5,95PBP=6,32

Таблица 2.14

Рис. 2.3 финансовый профиль проекта, тыс. долл.

Графическая интерпретация финансовой эффективности проекта

2.7 Бюджетная эффективность проекта

Таблица 2.15. бюджетный эффект от реализации проекта, тыс. долл.

.8 Оценка чувствительности и устойчивости инвестиционного проекта

Рис. 2.5. Зависимость NPV от изменения стоимости капитальных ресурсов (инвестиций)

Таблица 2.16 Изменение NPV при увеличении капитальных затрат

2.9 Технико-экономические показатели проекта

Таблица 2.17 основные технико-экономические показатели проекта

ПоказательЕдиница измерения1-й год производстваЗавершающий год производства12341. объем реализации в натуральном выражениишт.396,0792,02. Цена продукции2.1. Отпускнаятыс. долл./шт.11,610,42.2. Оптоваятыс. долл./шт.9,68,63. объем реализации в отпускных ценахтыс. долл.4575,48247,24. объем реализации в оптовых ценахтыс. долл.3812,86872,75. Полная себестоимость продукциитыс. долл.3050,35472,16. Остаточная стоимость активов (капитала) предприятиятыс. долл.4370,13788,76.1. Остаточная стоимость основных средствтыс. долл.3520,42796,96.2. Остаточная стоимость нематериальных активовтыс. долл.364,379,36.3. оборотные активытыс. долл.485,4912,57. Персонал предприятия, всегочел.239,0470,08. Производительность трудатыс. долл./чел.16,014,69. Фондоотдача основных средствдолл./долл.1,12,510. Прибыль балансоваятыс. долл.762,61400,611. Прибыль чистаятыс. долл.656,01037,312. Рентабельность продукции по балансовой прибыли%25,025,613. Затраты на доллар выпуска продукции в оптовых ценахдолл./долл.0,80,814. Рентабельность активов (капитала) по чистой прибыли%15,027,415. Оборачиваемость оборотных активовраз в год7,97,516. Оборачиваемость активов (капитала) предприятияраз в год0,91,817. Величина инвестицийтыс. долл.5574,118. чистая текущая стоимость NPVтыс. долл.1958,719. Внутренняя норма рентабельности%14,020. Период возврата инвестиций20.1. Статичныйлет6,020.2. Динамичныйлет6,321. Величина кредитатыс. долл.3344,422. Период возврата кредиталет3,823. бюджетный эффекттыс. долл.516,72098,6

Заключение

инвестиционный рынок себестоимость

В данной курсовой работе рассмотрен проект производства координатно-расточного станка 24К30СФ4.

Общий объем инвестиций составляет 5574,1 тыс. долл. Из общей суммы инвестиций 912,5 тыс. долл. составляют оборотные активы, 901,3 тыс. долл. — нематериальные активы и 4661,6 тыс. долл. — внеоборотные активы.

первые два года осуществляется процесс строительства, а затем начинается производство изделий. Причем сразу предприятие выходит на 50% уровень загрузки мощностей, во втором году на 68%, а в третьем и остальных годах — на 100%-ный уровень

В проекте был проведен расчет показателей экономической эффективности и получены следующие результаты:

. чистая дисконтированная стоимость

NPV = 1958,67 тыс. долл., представляет собой стоимость нематериальных активов, созданных за счет предпринимательских способностей.

Проект считается эффективным, так как NPV > 0.

. Реинвестиционная внутренняя форма рентабельности

Проект эффективен, так как RIRR > Ek. (12% > 10%)

. Внутренняя норма рентабельности

IRR = 24%, характеризует среднегеометрическую норму прибыли на инвестиции по проекту.

Проект эффективен, так как:

IRR > Ek;

4. Статичный период возврата (статичный срок окупаемости) инвестиций:

Тв = 5,95 года

Достаточно длительный период возврата инвестиций, характеризует ненадежность проекта.

. Динамичный период возврата (динамичный срок окупаемости) инвестиций:

РВР = 6,3 года

. Период возврата кредита:

PBCr = 3,8 года.

Таким образом, проект в целом можно охарактеризовать как эффективный, однако судя по показателям возврата инвестиций, он является ненадежным ввиду их высоких значений.

Список использованных источников

1. Гусаков Б.И. «бизнес-план инновационного предприятия» — методическое пособие по выполнению курсового проекта — Минск, 2007.

. рекомендации по разработке бизнес-планов инвестиционных проектов. Утверждено 31.03.99 приказом Министерства экономики № 25.

.Правила по разработке бизнес-планов инвестиционных проектов. Утверждено постановлением Министерства экономики от 31.08.05 № 158.

.методика определения оптовых цен на новую машиностроительную продукцию производственно-технического назначения. Утверждено 30.10.99 приказом Министерства экономики №25/1.

.Временные методические указания по подготовке заявки на проведение экспертизы для включения производств и предприятий в реестр высокотехнологичных производств и предприятий. Утверждено приказом Министерства экономики Республики Беларусь и Государственного Комитета по науке и технологиям Республики Беларусь от 7 мая 1999 г. № 104/42.

6.Дамодаран, А. «инвестиционная оценка. Инструменты и методы оценки любых активов» / Пер. с англ. — М.: Альпина бизнес Букс, 2005. — 1341 с.

.Бирман, Г., Шмидт, С. «Экономический анализ инвестиционных проектов» / Пер. с англ.; под ред. Л.П. белых. — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. — 631 с.

.Бромвич, М. «анализ экономической эффективности капиталовложений» / Пер. с англ. — М.: ИНФРА — М, 1996. — 432 с.

9.Гусаков, Б. «экономическая эффективность инвестиций собственника». — М. — Минск: НПЖ «финансы, учет, аудит», 1998. — 216 с.

10.Дегтяренко, В.Н. «Оценка эффективности инвестиционных проектов». — М.: Экспертное бюро. — М, 1997. — 144 с.

11.Идрисов, А.Б., Картышев, С.В., Постников, А.В. «Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций». — М.: Информационно-издательский дом «ФИЛИНЪ», 1996. — 272 с.

.«Инвестиционный менеджмент: учеб. пособие»/ Бочаров В.В. [и др.]. — СПб: Питер, 2000. — 152 с.

.Лимитовский, М.А. «методы оценки коммерческих идей, предложений, проектов». — М.: Дело ЛТД, 1995. — 128 с.

.«Управление проектами: справочник для профессионалов». / И.И. Мазур [и др.]; под общей ред. И.И. Мазур. — М.: Высшая школа, 2001. — 874 с.

Учебная работа. Бизнес-план инновационного предприятия